Estimation et interprétation
Il existe plusieurs procédures pour estimer un modèle en données de panel. Pour le modèle à effet fixe, on peut utiliser les variables muettes et estimer le modèle par les moindres carrés ordinaires. On peut également utiliser le théorème de Frisch-Waugh en appliquant les MCO sur les variables transformées en écarts à la moyenne individuelle. Dans le cas du modèle à effets aléatoire, la bonne méthode d'estimation est celle des moindres carrés généralisés (MCG).
Un modèle en panel peut s'estimer aisément sur les logiciels Eviews et STATA. Après l'estimation, il faut procéder aux différents tests. En particulier, il faut choisir entre un modèle à effets fixes et un modèle à effets aléatoires. Pour cela, on recourt au test d'Hausman. Dans Eviews, cela se fait en cliquant dans l'onglet View/Fixed/Random Effects Testing/Correlated Random Effects - Hausman Test...
Les coefficients d'un modèle en données de panel s'interprètent de la même façon comme dans les modèles en données strictement temporelles. Dans le cas d'un modèle à correction d'erreur estimé par la méthode en deux étapes, il est possible de calculer les coefficients de court terme et ceux de long terme.
