Les modèles économétriques
Les modèles économétriques permettent de mesurer les relations entre des grandeurs économiques. Ils permettent de tester la théorie économique, de construire des politiques économiques et de prévoir les grandeurs économiques.
Il s'agit de tester le pouvoir explicatif des théories économiques. Les modèles économétriques permettent d'estimer les paramètres de la théorie économique à travers les élasticités, les coefficients techniques, les multiplicateurs, etc. Ils permettent de faire des prévisions économiques et de réaliser des simulations dans la formulation des décisions de politiques économiques.
Le modèle économétrique consiste en la formulation d'équations de comportement qui comportent des variables observées et des « perturbations », et en la spécification de la distribution de probabilité des « perturbations ».
La construction d'un modèle économétrique s'effectue selon une procédure qui peut être décrite en quatre étapes :
la spécification du modèle qui est la phase de formulation des hypothèses de base ;
l'estimation du modèle par des méthodes économétriques appropriées ;
la validation du modèle selon des critères économiques, statistiques et économétriques ;
et l'évaluation du pouvoir prédictif du modèle.
On peut distinguer des modèles statiques, dynamiques, avec un mécanisme de correction d'erreur, VAR, etc.
De façon générale, un modèle économétrique est jugé bon, s'il est :
compatible avec les postulats de la théorie économique ;
cohérent avec le comportement observé des variables économiques de l'équation ;
d'une précision des estimateurs des paramètres (sans biais et efficaces) ;
d'une capacité de prédiction ;
et d'une simplicité.
